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金融资产的三种分类揭秘_金融资产3种模式分类(2024年11月焦点)

内容来源：魏巍之巅所属栏目：导读更新日期：2024-11-29

金融资产的三种分类

一文搞懂ABS：资产证券化产品分类详解资产证券化产品分类 𐟓Š 资产证券化（ABS）产品主要分为三大类：信贷资产证券化、券商专项资产证券化和资产支持票据（ABN）。它们的主要区别在于基础资产和审批监管机构的不同。信贷资产证券化（信贷ABS）𐟏把信贷资产证券化是指将金融机构发放的贷款作为基础资产进行证券化。这类产品由央行与银保监会负责审批和监管，通常被称为信贷ABS。它包括组建资产池、债券设计、发行和发行后管理四个环节。券商专项资产证券化（企业ABS）𐟏⊊券商专项资产证券化是指由证券公司设立SPV，以计划管理人身份向投资者发行资产支持收益凭证，按照约定用受托资金购买能够产生稳定现金流的基础资产，并将该基础资产所产生的收益分配给受益凭证持有人的专项资产管理业务。这类产品由证监会审批和监管，基础资产涵盖债权、收益权和不动产三种资产类型，是三种证券化业务中基础资产范围最广的。 REITs 𐟏⊊不动产投资信托基金（REITs）是目前不动产投资领域比较热门和颇具前景的业务之一。虽然很多人误以为REITs是ABS下的一个新品种，但实际上，REITs只是和MBS可以相比较的一种不动产证券化模式，并且它是股权模式而非ABS的固定收益类。资产支持票据（ABN）𐟓„ 资产支持票据是指非金融企业以基础资产产生的现金流作为还款支持，在银行间市场发行的一种债务融资工具。ABN由银行间市场交易商协会负责审批和监管，其基础资产的内容与券商专项资产证券化接近。表内资产证券化产品 𐟓Š ABN属于表内资产证券化产品。根据银行间市场交易商协会颁布的《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》，在基础资产现金流不足的情况下，融资方应以自身经营收入作为还款来源，所以ABN不具有风险隔离这一表外证券化产品的基本特征。

贵州茅台金融工具会计准则运用研究一、引言背景介绍：贵州茅台的金融工具会计准则运用情况。研究目的：探讨贵州茅台如何运用金融工具会计准则，以及这种运用的影响和意义。研究方法：案例分析、理论研究和实地调查等。二、贵州茅台金融工具会计准则运用概述贵州茅台概况：公司简介、业务范围、财务状况等。金融工具会计准则概述：基本概念、主要内容、适用范围等。贵州茅台金融工具会计准则运用历程：初步运用、优化改进等。三、贵州茅台金融工具会计准则的具体运用金融工具的分类与确认：贵州茅台如何对金融工具进行分类和确认。金融工具的计量：贵州茅台如何对金融工具进行计量，包括初始计量和后续计量。金融工具的风险管理：贵州茅台如何管理金融工具的风险。金融工具的披露：贵州茅台如何对金融工具进行披露。四、贵州茅台金融工具会计准则运用的影响与意义对财务报表的影响：对贵州茅台财务报表的影响，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。对投资者决策的影响：对投资者决策的影响，包括投资决策、风险评估和价值评估等。对公司治理的影响：对贵州茅台公司治理的影响，包括风险管理、内部控制和治理结构等。对金融市场的影响：对金融市场的影响，包括市场秩序、信用体系和金融稳定等。五、结论与展望研究结论：总结贵州茅台如何运用金融工具会计准则，以及这种运用的影响和意义。研究不足与展望：指出研究存在的不足之处，以及对未来研究的展望。

中级会计考试三大难点解析及备考攻略中级会计考试的动力达到了顶峰？没错，这种紧迫感让我们不得不全力以赴。今天，我们来聊聊长期股权投资的三大难点，帮你理清思路，轻松应对考试。长期股权投资的三难 𐟧 合并分类：第一难合并分类是长期股权投资中最基础也是最重要的一环。同控和非同控的区分，以及长投成本的不同处理方式，都是考试的重点。同控长投按账面价值，差额计入资本公积；非同控则按公允价值，差额计入当期损益。别忘了区分合并费用和发股费用，前者计入损益，后者冲权益。权益法长投：第二难权益法长投的初始调整不要漏，成本小了要调增。后续调整时，盯住对方净资产。最难掌握的是调损益，调公允时要减去已实现和未实现的内部交易。长投转换：第三难长投转换的基础是金融资产，基础不好难上难。跨界原则是关键，科目改变算跨界，跨界先卖再来买。科目没变不跨界，账面价值直接转。有个特殊情况要关注，成本法转权益法时，剩余股权追溯调整，以前损益换科目，留存收益来代替。记账规则 𐟓ˆ 借增贷减是资产，权益和它正相反成本资产总相同，细细记牢莫弄乱损益账户要分辨，费用收入不一般收入增加贷方看，减少借方来结转会计核算方法七，设置科目属第一复式记账最神秘，填申凭证不容易登记账簿要仔细，成本核算讲效益财产清查对账实，编制报表工作齐经济法口诀 𐟓œ 自然人民事行为能力：8岁、18岁、打工算16岁无效的民事法律行为：违法、违公序良俗、恶意串通、双方虚假表示、3岁孩子独立均无效可撤销的民事法律行为：鞋湿解气效力待定的民事法律行为：限制人独立双非、自己代、双方代、无权代诉讼时效的不适用对象：停排消人身、房车返财产、存债之本息、出资请求权普通合伙人资格：两国上市搞公益合伙企业重大事项（一致同意）：改名改地改范围、卖房卖产供担保、聘请他人来管理、有约从约、无约一致同意才能行普通合伙人当然退伙：丧命、丧钱、丧资格、丧份额有限合伙人不视为执行事务的行为：入退伙、提建议；事务所、查财务、获报告；受侵害要告状、不作为要督促；做奉献保企业合伙人性质转变：普均无限连带，转为有限后有限公司董事、监事和高级管理人员的任职资格：把“别人家的孩子”玩S了3年，把自己整进去了5年，无限人+大债股东大会特别决议事项：增减资本改章程、合分解散变形式希望这些口诀和解析能帮你更好地理解长期股权投资，顺利通过中级会计考试！加油！𐟒ꀀ

这个时间可以读读《稳定的不稳定经济：明斯基视角下的经济周期与政策应对》经济稳定性一直是经济学家和政策制定者关注的焦点。海曼ⷦ˜Ž斯基（Hy⭭⭡n Mi⭮⭳⭫y）的理论为我们理解经济周期中的不稳定因素提供了独特的视角。以下是对明斯基理论的详细阐述及其在现代经济政策中的应用。明斯基的融资分类为我们揭示了经济周期的内在不稳定性。对冲性融资、投机性融资和庞氏融资这三种模式，不仅反映了企业和个人在不同经济阶段的融资行为，也揭示了金融系统的脆弱性。 **对冲性融资：安全的基础** 在对冲性融资模式下，债务人拥有足够的现金流来支付债务的本金和利息。这种模式通常出现在经济周期的早期阶段，企业盈利能力强，债务水平较低。然而，随着时间的推移，企业可能会为了追求更高的利润而寻求更多的债务融资，从而逐渐向投机性融资转变。 **投机性融资：风险的萌芽** 投机性融资的特点是，债务人的现金流仅能覆盖利息支出，本金偿还依赖于资产价值的上升或重新融资。这种模式在经济扩张期尤为常见，企业预期经济增长将持续，因此愿意承担更高的债务水平。然而，这种预期往往是基于对未来市场的乐观判断，忽视了潜在的风险。 **庞氏融资：泡沫的破裂** 庞氏融资是最为危险的融资模式，债务人的现金流连利息都无法覆盖，完全依赖于资产价格的持续上涨或新的债务来维持。这种模式往往是经济危机的前兆，一旦资产价格下跌，整个金融体系将面临崩溃的风险。 **经济不稳定的根源与明斯基时刻** 经济不稳定的主要根源在于金融体系内在的周期性波动。随着经济的扩张，企业和个人倾向于承担更多的债务，金融机构也放宽了信贷标准。这种过度乐观和风险容忍最终导致了资产泡沫的形成。当泡沫破裂，即所谓的“明斯基时刻”，金融体系崩溃，经济陷入衰退。以下是明斯基提出的应对经济不稳定性的策略，以及这些策略在现代政策中的应用： **1. 反周期政策的实施** 明斯基主张政府应采取反周期政策，通过财政和货币政策的调整来平衡经济波动。在当前经济环境中，许多国家已经在实施这些政策。例如，在经济过热时，中央银行可能会提高利率以抑制通货膨胀；而在经济衰退时，政府可能会增加公共支出或减税来刺激经济增长。 **2. 大政府的作用** 明斯基提出的“大政府”概念强调了政府在经济稳定中的关键作用。政府通过提供社会安全网、公共投资和就业项目来稳定需求。在2008年金融危机后，许多国家的政府采取了大规模的财政刺激措施，以防止经济进一步下滑。 **3. 严格的金融监管** 明斯基强调了金融监管的重要性。在现代金融体系中，监管机构通过实施巴塞尔协议等国际标准，提高了银行的资本充足率要求，限制了高风险行为。这些措施旨在减少金融系统的脆弱性，防止系统性风险的发生。 **4. 资产泡沫的早期干预** 明斯基建议在资产泡沫形成初期就进行干预。现代中央银行通常会在观察到房地产市场或其他资产市场出现泡沫迹象时，采取加息或收紧信贷政策的措施，以避免泡沫的进一步膨胀。 **5. 就业市场的稳定** 明斯基关注就业市场的稳定性，认为政府应通过公共投资来创造就业。在当前的政策实践中，政府通常会通过基础设施建设、教育投资和绿色能源项目来刺激就业。 **6. 金融创新的监管** 明斯基对金融创新持谨慎态度，认为需要通过监管来平衡创新带来的风险。现代监管机构正在努力跟上金融创新的步伐，例如通过监管加密货币和金融科技产品来防止新的风险点出现。明斯基的理论为我们提供了一个理解经济不稳定性和制定有效政策应对的框架。在当前复杂多变的经济环境中，明斯基的视角比以往任何时候都更为重要。通过实施反周期政策、加强金融监管、稳定就业市场和谨慎对待金融创新，我们可以在一定程度上减少经济波动，维护金融体系的稳定。然而，这些政策的有效实施需要全球合作和持续的政策创新，以确保经济能够在不稳定中寻找稳定的路径。

【金融监管总局印发保险资产风险分类暂行办法】11月29日，为加强保险集团（控股）公司和保险公司的全面风险管理，真实反映资产质量，国家金融监督管理总局印发《保险资产风险分类暂行办法》，该办法自2025年7月1日起施行。办法明确，对于含有符合规定的保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金等，按照固定收益类资产进行风险分类。不动产类资产按照风险程度分为三档，分别为正常类、次级类、损失类，后两类合称不良资产。对不动产金融产品的风险分类，应按照穿透原则，重点评估最终投向的不动产项目质量和风险状况，同时考虑产品管理人情况、风险控制措施、投资权益保护机制、产品退出机制安排等因素，对产品进行风险分类。对于基础资产为多个标的、难以穿透评估的，可按照预计损失率情况对产品进行风险分类。详情：

中国电信集团批量转让金融资产

【金融监管总局：不动产类资产按风险程度分为正常类、次级类、损失类三档】国家金融监督管理总局印发保险资产风险分类暂行办法，不动产类资产按照风险程度分为三档，分别为正常类、次级类、损失类，后两类合称不良资产。对不动产金融产品的风险分类，应按照穿透原则，重点评估最终投向的不动产项目质量和风险状况，同时考虑产品管理人情况、风险控制措施、投资权益保护机制、产品退出机制安排等因素，对产品进行风险分类。对于基础资产为多个标的、难以穿透评估的，可按照预计损失率情况对产品进行风险分类。（财联社）

【国家金融监督管理总局印发《保险资产风险分类暂行办法》】国家金融监督管理总局印发《保险资产风险分类暂行办法》，其中指出，保险公司应按照以下原则进行风险分类：（一）真实性原则。风险分类应真实、准确地反映保险资产风险水平。（二）及时性原则。按照债务人、担保人等相关方履约能力以及保险资产风险变化情况，及时、动态地调整分类结果。（三）审慎性原则。风险分类应穿透识别保险资产，分类不确定的，应从低确定分类等级。（四）独立性原则。风险分类结果取决于在依法依规前提下的独立判断。

金融监管总局：保险资产中，不动产类资产按照风险程度分为三档

机器学习在量化金融的两大应用场景最近，我有幸参加了哥伦比亚大学举办的一场关于“机器学习在金融领域的应用”的研讨会。会上，业界精英和学者们分享了他们对这个领域的最新研究和发现。今天，我想和大家聊聊其中两个特别吸引我的话题。 𐟓Š 第一个是“迭代和指数加权移动主成分分析”（Iterated and exponentially weighted moving principal component analysis）。这种更高级的主成分分析方法被用于金融领域，特别是在对冲基金和投资组合优化中。通过这种技术，我们可以更有效地识别和管理风险。 𐟓ˆ 第二个话题是“深度学习统计套利”（Deep Learning Statistical Arbitrage）。这个方法利用深度学习来识别和利用相似资产之间的短暂价差。想象一下，你能够通过机器学习算法，自动找到那些被低估的资产，然后进行交易，这无疑是一个巨大的优势。 𐟒ᠦœ𚥙襭椹在量化投资中已经有广泛的应用，包括投资组合优化、因子投资、债券风险可预测性、衍生品定价、对冲和拟合以及回测。这些应用都取得了显著的成果。 𐟓– 常见的机器学习算法有三种：监督学习（Supervised Learning）、无监督学习（Unsupervised Learning）和强化学习（Reinforcement Learning）。监督学习是在已知输入和输出的情况下训练模型，无监督学习则是使用无标记的数据来发现隐藏的模式，而强化学习则是使算法根据过去的经验进行试错学习。 𐟔 目前，监督学习在业界应用最广泛，包括回归（Regression）和分类（Classification）。回归方法有线性回归、决策树和神经网络等，而分类方法则有逻辑回归、支持向量机和K最近邻（KNN）等。无监督学习的主要研究领域是聚类（Clustering），它在金融领域的应用目前还处于提供见解的研究阶段。 𐟤” 机器学习对金融领域的影响和未来潜力是巨大的。它不仅能够提高投资效率，还能帮助我们更好地管理风险。你对此怎么看？欢迎大家讨论和分享你的看法！